Der Effekt, die Finanzierungskosten durch Umschuldung von (ursprünglich) kurzfristigen Verbindlichkeiten in ein längerfristiges Darlehen mit günstigeren Konditionen zu senken, ist grundsätzlich im Unternehmensbereich vorteilhaft. Die Durchführung gestaltet sich in der Praxis jedoch bisweilen schwieriger als bei Privathaushalten, die ihren Dispo durch einen Ratenkredit ablösen lassen möchten. Bei Betrieben wird eine überhöhte Inanspruchnahme des Kontokorrentkredites bankseitig häufig als Krisenfrühindikator gewertet. Insbesondere kann es problematisch werden, die Finanzierung neu zu strukturieren, wenn Zusammenhänge zwischen der Kreditinanspruchnahme und rückläufigen Umsätzen und/oder betrieblichen Verlusten zu erkennen sind. Entsprechend kann es angeraten sein, bei den Kreditverhandlungen mit einem in sich geschlossenen Finanzierungskonzept aufzuwarten, welches im Vorfeld unter Einbeziehung einer spezialisierten Unternehmensberatung begleitet bzw. geprüft wurde. Insbesondere für die Begründung einer neuen Geschäftsbeziehung für neu benötigte Mittel (beispielsweise für die Ablösung der KK-Inanspruchnahme) ist ansonsten in der Praxis nicht mit einer reibungslosen Bewilligung und Abwicklung zu rechnen.
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Kostensenkungen
Dienstag, 15. November 2011Leitzinserhöhung und die Folgen
Montag, 11. April 2011Die EZB hat letzte Woche damit begonnen, den Pfad des extrem billigen Geldes zu verlassen. Ob und welche direkten Auswirkungen die Erhöhung des Leitzinses von 1,00% auf 1,25% im Einzelfall für ein Unternehmen hat, hängt von den Umständen der jeweiligen Gestaltung der Unternehmensfinanzierung ab. Überliquide Betriebe mit Brutto- und Nettofinanzschulden von Null profitieren von einer zu erwartenden besseren Verzinsung ihrer liquiden Mittel. Diese sind in der Praxis jedoch eher rar gesät. Der häufigere Fall einer Inanspruchnahme von kurzfristigen Krediten, insbesondere der Betriebsmittelkreditlinie auf dem Kontokorrentkonto kann in Kürze tangiert werden, dadurch, dass die jeweilige Bank die Zinserhöhung an den Kunden als Kreditnehmer weitergibt. Eine unmittelbare Zinsanpassungsklausel gekoppelt an den Referenzzins ist darüber hinaus gehend auch möglich, in der Praxis für Kredite an Unternehmen jedoch eher die Ausnahme. Wie viel in Euro gerechnet die Verteuerung der Kreditkonditionen mit sich bringt, ergibt sich von der absoluten und relativen Höhe der KK-Kredite. Grundsätzlich ist hierzu im Übrigen zu bemerken, dass in vielen Fällen die Finanzierungskosten eines Betriebes zum Teil eine deutliche Reduzierung durch eine Umschuldung in mittelfristige Darlehen erfahren könnten. KK-Kredite stellen nämlich eine überaus teure Form der Finanzierung dar. Insofern sollte erwogen werden, spätestens, wenn die Mitteilung über die Konditionsanpassung ins Haus flattert, die diesbezüglichen Möglichkeiten einer Neustrukturierung der Finanzierung, gegebenenfalls unter Mitwirkung einer in Finanzierungsfragen versierten Unternehmensberatung, auszuloten.
Leasing für Existenzgründer
Mittwoch, 17. November 2010Ratenkredite als Alternative zum Leasing werden oftmals, auch wegen der in aller Regel höheren monatlichen Belastung durch die Kreditrate im Vergleich zur Leasingrate, als teurer empfunden. Für einen aussagefähigen Vergleich sollten jedoch die Gesamtkosten jeder Finanzierung miteinander verglichen werden, um sich für die günstigere Variante zu entscheiden. Auch mögliche vertragliche Nutzungseinschränkungen aufgrund der begrenzten Laufzeit des Leasingvertrages und einer möglicherweise vereinbarten Fahrleistung, die nicht ohne zusätzliche Kosten überschritten werden darf, sind hierbei zu bedenken.
Im Rahmen einer Existenzgründung kommt Leasing, nicht nur für Kraftfahrzeuge, relativ häufig zur Anwendung. Der entscheidende Vorteil im Vergleich zur Kreditfinanzierung, die in aller Regel geringere monatliche Belastung, gibt hier häufig den Ausschlag bei der Wahl der Finanzierung. Im Vergleich zu einem Kredit kann beim Leasing im Übrigen unter Umständen eine weniger intensive Bonitätsprüfung seitens der Leasinggesellschaft den Ausschlag geben. Zu bedenken sind für Unternehmen in der Phase der Existenzgründung jedoch, dass die Geschäftsinhaber hierbei noch als Privatpersonen, auch in Bezug auf die Schufa, gelten. Dies sollte wie auch die Frage nach bilanziellen Auswirkungen bei den unterschiedlichen Finanzierungsmöglichkeiten mit einer auf Finanzierung und Existenzgründung spezialisierten und von Kreditinstituten unabhängigen Unternehmensberatung besprochen werden.
Konsolidierung
Dienstag, 27. Juli 2010Sofern auf dem Geschäftskonto eines Unternehmens oder beruflich Selbstständigen Sollsalden mit steigender Tendenz auf dem Kontokorrentkonto auftreten, besteht Handlungsbedarf. Falls die höhere Inanspruchnahme nachvollziehbar auf einer Ausweitung des Geschäftsumfangs beruht, verbunden mit einem steigenden Bedarf an einer Finanzierung von Betriebsmitteln, kann eine dauerhafte (bei Saisonbetrieben gegebenenfalls auch befristete) Erhöhung des KK-Limits bereits die ideale Lösung für Kreditgeber und Kreditnehmer darstellen.
Falls jedoch eine tiefergehende Analyse durch das finanzierende Kreditinstitut oder eine bankenunabhängige, neutrale Unternehmensberatung zeigt, dass der kurzfristige Finanzierungsbedarf, der sich in der steigenden Inanspruchnahme der Kreditlinie widerspiegelt, nicht im Einklang mit den Umsatzzahlen steht, kommen andere Ursachen in Betracht, beispielsweise eine nicht ausreichende Finanzplanung, rückläufige Rentabilität, steigende Debitorenlaufzeiten und/oder eine nicht fristenkongruente Finanzierung des betrieblichen Anlagevermögens. In diesen Fällen gilt es, eine Konsolidierung der Kredite des Betriebes in die Wege zu leiten mit dem Ziel, die Finanzierungskosten zu senken und die Bilanzrelationen zu verbessern.