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Kostenplanung überaus bedeutsam

joerg — Wed, 16 May 2012 12:34:06 +0000

Bei einer Existenzgründung schlagen die Kosten für die soziale Absicherung, insbesondere die Krankenversicherung, vielleicht nicht dem Fass den Boden aus, zumindest aber nicht unerheblich als Kostenfaktor zu Buche. Dies sollten angehende Selbstständige im Vorfeld ihrer Unternehmensplanung nicht unterschätzen. Überhaupt ist die sorgsame Kalkulation sämtlicher anfallender Fixkosten unter besonderer Berücksichtigung der Trennung zwischen betrieblicher und privater Finanzsphäre dringend geboten. Während Arbeitnehmer den Vorzug genießen, für die Pflichtversicherungen im Rahmen der Sozialversicherung grundsätzlich hälftig von ihrem Arbeitgeber unterstützt zu werden, müssen Selbstständige die entsprechenden Beiträge in voller Höhe aufbringen.
Inwieweit es Wahlrechte oder Möglichkeiten zur gegebenenfalls befristeten Befreiung von Pflichtversicherungen in einigen Versicherungszweigen gibt, die im individuellen Einzelfall in Betracht kommen, können angehende Existenzgründer von einem entsprechenden Existenzgründungscoach, gewissermaßen einer spezialisierten Unternehmensberatung, in Erfahrung bringen oder sich selbst mit den einzelnen Versicherungsträgern ins Benehmen setzen.
Dass die Versicherungsbeiträge jedoch nicht nur als Kostenfaktor fungieren, sondern im Schadensfall auch das Betriebs- und Privatvermögen des Unternehmers durch die jeweilige Versicherungsleistung sichern, sollte im Hinterkopf behalten werden. Der Vermögensschutz ist darüber hinaus auch ein Thema, wenn Existenzgründer um Kredite ersuchen, für die seitens der Kreditinstitute nicht selten Kreditsicherheiten verlangt werden, die gegebenenfalls aus dem Privatvermögen eingebracht werden müssen. Der Themenkomplex Haftung ist insgesamt bei der Planung einer Existenzgründung von herausragender Bedeutung.

Risikoabsicherung ist günstig

joerg — Fri, 11 May 2012 09:58:02 +0000

Die Lebensversicherung steht in der Kritik. Allerdings nur als Instrument zur privaten Altersvorsorge (sogenannte Kapitallebensversicherung). Zum Zwecke der Risikoabsicherung ist die Lebensversicherung in vielen Fällen hingegen alternativlos. Es gibt zwei grundsätzlich unterschiedliche Varianten von Lebensversicherungen. Die in historischer Sicht ursprüngliche Form, die reine Risiko-Lebensversicherung, sichert das Risiko ab, dass der Versicherungsnehmer während der Vertragslaufzeit verstirbt. Auf welche Weise dies geschieht, ist hierbei weitestgehend unerheblich. Lediglich Selbsttötungen innerhalb einer Karenzzeit von üblicherweise drei Jahren nach Vertragsabschluss sowie bestimmte Ereignisse wie Krieg, bürgerkriegsähnliche Unruhen oder Reaktorunfälle stellen den Versicherer aufgrund der Vertragsbedingungen von der Leistungspflicht frei. Ansonsten wird im Falle des Ablebens des Versicherungsnehmers die vereinbarte Versicherungssumme an die Erben oder den Begünstigten ausbezahlt. Diese Konstruktion ist gleichermaßen simpel wie auch in der Praxis zu günstigen Konditionen erhältlich. Abgeschlossen wird sie üblicherweise im Rahmen der Hinterbliebenenvorsorge. Hierunter fällt die grundsätzliche Absicherung von Kindern ebenso wie die Vorsorge im Zuge der Aufnahme größerer finanzieller Verpflichtungen. Sofern bei einer höheren Finanzierung im Falle eines Falles die Hinterbliebenen die laufenden Ratenverpflichtungen nicht aus ihren eigenen Einkünften bestreiten könnten, ist es zu empfehlen, hierfür eine angemessene Vorsorge zu treffen durch Abschluss einer entsprechenden Risiko-Lebensversicherung. Besonders günstig wird diese, wenn sich die Versicherungssumme kontinuierlich reduziert und an der verbleibenden Restschuld der Darlehen orientiert. Diese Variante mit einer degressiv fallenden Versicherungssumme findet häufig Einsatz im Zusammenhang mit einer Baufinanzierung. Die Versicherungsprämien hängen von der Laufzeit und der Höhe der vereinbarten Versicherungssumme ab, außerdem vom Alter und vom Gesundheitszustand des Antragstellers. Risikobehaftete Hobbys wie Motorradfahren oder Fallschirmspringen spielen bisweilen auch eine Rolle, ebenso Tabakkonsum. In jedem Fall lässt sich festhalten, dass die Kosten für diese Form der Risikoabsicherung im Verhältnis zur monatlichen Belastung durch die abzusichernde Finanzierung nur einen Bruchteil ausmachen.

Kapitaldienstfähigkeit

joerg — Thu, 10 May 2012 10:17:16 +0000

Die Bewilligung einer Finanzierung hängt heutzutage im Kern lediglich davon ab, ob die Kapitaldienstfähigkeit aus Sicht des Kreditinstituts als gegeben anzusehen ist. Die persönliche Kreditwürdigkeit des Geschäftsinhabers und die zur Verfügung stehenden Kreditsicherheiten spielen natürlich auch eine nicht unwesentliche Rolle, sind aber insgesamt kaum geeignet, das Ruder herumzureißen und zu einer positiven Finanzierungszusage zu führen, falls es an der Kapitaldienstfähigkeit hapert.
Der Kapitaldienst, den ein Unternehmen zu erbringen hat, setzt sich zusammen aus den gesamten Zins- und Tilgungsleistungen, die aus betrieblichen Finanzierungen resultieren. Im Rahmen der Bonitätsprüfung durch Kreditinstitute ist die Frage, inwieweit der Kapitaldienst aus dem betrieblichen Cashflow erbracht werden kann, von herausragender Bedeutung. Die genaue Ermittlung des rechnerischen Kapitaldienstes aus dem zur Verfügung stehenden Zahlenwerk wie insbesondere dem Jahresabschluss variiert im Detail und ist auch Gegenstand wissenschaftlicher Diskussionen. Im einfachsten Fall – ein Betrieb unterhält nur eine Bankverbindung, führt sein Kontokorrentkonto auf Guthabenbasis und nimmt ein Darlehen in Anspruch – ist der Kapitaldienst identisch mit der jährlichen Annuität als Summe der zu leistenden Darlehensraten.
Bei Finanzierungsproblemen, die aus einer zunehmenden Zurückhaltung der Kreditinstitute bei der weiteren oder zusätzlichen Kreditvergabe resultieren, bestehen seitens des Unternehmens grundsätzlich zwei Möglichkeiten: Die Senkung der Kapitaldienstverpflichtungen oder die Steigerung der Kapitaldienstgrenze. In der Praxis kommt bei sich abzeichnenden Finanzierungsschwierigkeiten von Betrieben häufig eine bankenunabhängige Unternehmensberatung ins Spiel, um die Lösungsmöglichkeiten und Optionen auszuloten.

Fristengerechte Finanzierung

joerg — Wed, 09 May 2012 14:04:19 +0000

Wenn man einen Kredit über einen Zeitraum von zehn Jahren aufnimmt, um einen bereits zwölf Jahre alten Gebrauchtwagen zu finanzieren, sollte einleuchten, dass diese Vorgehensweise mit einem gewissen Risiko verbunden ist. Es ist in diesem Fall nicht unwahrscheinlich, dass der Fall eintritt, dass das Investitionsobjekt das Ende der Kreditlaufzeit nicht erleben wird. Insofern müssten weitere Ratenzahlungen erfolgen für den möglicherweise nicht eben kurzen Zeitraum, in dem das Fahrzeug nicht mehr genutzt werden kann, da es längst zum Restwert bzw. Schrottwert veräußert werden musste. Nicht unwahrscheinlich ist im Weiteren, dass nach der erzwungenen Beendigung der Nutzung des zunächst finanzierten Fahrzeugs ein Ersatz angeschafft werden muss. Sofern auch dieser durch einen Kredit finanziert wird, laufen entsprechend zwei Kreditraten parallel, wodurch sich die monatliche Belastung aus Zins und Tilgung nicht unwesentlich erhöht. Der Kapitaldienst steht in dieser Konstellation noch weniger als zuvor in einem gesunden Verhältnis zu den finanziellen Möglichkeiten des Kreditnehmers.
In der Praxis finden sich solche Beispiele äußerst selten. Dies liegt insbesondere daran, dass kaum ein Kreditinstitut bereit wäre, hierfür die entsprechende Finanzierung zu übernehmen. Deutlich werden sollte, dass es bei der Wahl einer passgenauen Finanzierung insbesondere für Investitionsgüter ein entscheidendes Kriterium ist, die betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer des Investitionsgegenstands der geplanten Finanzierungsdauer gegenüberzustellen. Banken gehen im Zweifel davon aus, dass die Obergrenze hinsichtlich der Laufzeit der Abschreibungsdauer gleichzusetzen ist, da bei darüber hinaus gehenden Kreditlaufzeiten das beschriebene Risiko einer Leerfinanzierung beträchtlich ansteigt. Insbesondere bei einer geplanten Investition in ein vergleichsweise spezielles Investitionsgut wie etwa eine Spezialmaschine sollten Betriebe im Vorfeld übliche Finanzierungsbedingungen in Erfahrung bringen, um nicht mit unrealistischen Vorstellungen in die Kreditverhandlungen zu gehen. Ein Ansprechpartner hierfür wie auch für die Vermittlung einer günstigen Finanzierung kann beispielsweise eine unabhängige Unternehmensberatung sein.

Analyse von Unternehmen

joerg — Fri, 04 May 2012 14:16:58 +0000

Es gibt zahlreiche Mittel, Wege und Anlässe, ein Unternehmen zu analysieren. Eine Unternehmensberatung ist nicht selten in den Prozess involviert. Beispielsweise ist eine Unternehmenskrise ein häufiger Anlass, ein Unternehmen einer grundsätzlichen Überprüfung hinsichtlich Stärken, Schwächen, Chancen und Risiken zu unterziehen. Hierbei stehen sowohl die Interessen der Eigentümer des Unternehmens als auch diejenigen der übrigen Kapitalgeber, in der Regel Banken, im Vordergrund. Bei der Auswahl der einzuleitenden Maßnahmen, um die Konsolidierung des Unternehmens in die Wege zu leiten, geht es zunächst um eine detaillierte Ursachenforschung. Im Weiteren stehen die einzuleitenden Schritte zur Disposition, um den Betrieb gegebenenfalls neu auszurichten oder die finanzielle Schieflage durch eine konzertierte Aktion unter Mitwirkung aller Beteiligten zu beseitigen.

Die Finanzierung eines Betriebes ist häufig die Ursache für einen Konsolidierungsbedarf. Eine Unternehmensanalyse hat häufig zum Ergebnis, dass keine fristgerechte Finanzierung des Anlagevermögens vorgenommen wurde. Hierbei wurden langfristige Investitionen über kurzfristiges Fremdkapital durch eine Inanspruchnahme der bereitgestellten Kreditlinie auf dem Betriebsmittelkonto finanziert. Dies hat neben einem finanziellen Ungleichgewicht, das sich aufgrund der unzureichenden Anlagendeckung manifestiert, wenn keine Tilgungsleistungen erbracht werden, die Folge, dass der Kapitaldienst des Unternehmens schleichend ansteigt. Zudem ist die Zinsbelastung nominal weitaus höher, als sie sein müsste. Eine langfristige Finanzierung in Form der Aufnahme eines Darlehens brächte im Vergleich deutlich günstigere Konditionen mit sich. Bereits dieser Effekt ist geeignet, eine deutliche Ersparnis zu realisieren.

Im Zuge einer Existenzgründung werden derartige Szenarien in der Regel im Vorfeld durchleuchtet, wenn sich der Existenzgründer durch den Kauf oder die mehrheitliche Übernahme eines bestehenden Betriebes in die berufliche Selbstständigkeit begeben möchte. Auch hierbei ist häufig eine qualifizierte Unternehmensberatung in die Analyse des bestehenden Betriebes eingebunden.

Gebühren und andere Nebenkosten

joerg — Wed, 02 May 2012 11:59:57 +0000

Wenn man sich für einen Kredit interessiert, schaut man hinsichtlich der Güte des Angebots in Bezug auf die Konditionen zunächst auf den offerierten und angegebenen Zinssatz. Die Konditionen können insgesamt als das maßgebliche Kriterium herangezogen werden, wenn es darum geht, ein gutes bzw. preiswertes Angebot von einem weniger vorteilhaften abzugrenzen. Eben diesen Entscheidungsfindungsprozess kann man dadurch nicht unwesentlich vereinfachen, indem man die Expertise unabhängiger Finanzdienstleister nutzt und diese kostenlos in Anspruch nimmt. Hier wird in der Praxis nämlich bereits eine deutlich Licht ins Dunkel bringende Vorauswahl getroffen, die somit Angebote, die aufgrund von teuren Bedingungen im Hinblick auf die Zinssätze, Vertragsbedingungen, Gebühren oder sonstige missliebige Bedingungen durchs Raster fallen, da sie nicht geeignet sind, insgesamt ein wettbewerbsfähiges Angebot im Vergleich zu anderen am Markt tätigen Anbietern darstellen zu können und somit nicht als empfehlenswert unter Heranziehung aller Entscheidungskriterien einzustufen sind.
Gebühren fallen bei der Beratung durch unabhängige Finanzdienstleister nicht an. Sofern es um betriebliche Finanzen geht, ist man bei einer unabhängigen Unternehmensberatung gut aufgehoben. Auch diese Dienstleister nehmen für eine erste Sichtung der Problemstellung und Diskussion der Optionen in aller Regel keine Gebühr. Gebühren fallen jedoch bisweilen in Zusammenhang mit einem Kredit an. Es handelt sich insoweit nicht um extra vom Kunden als Kreditnehmer zu bezahlende Kosten, als diese bereits im Effektivzins enthalten sind. Allerdings sind Angebote ohne Gebühren im Vergleich zu Offerten mit gebühren im Zweifelsfall unter dem Aspekt der Flexibilität vorteilhafter und somit vorzuziehen, da diese Gebühren, die bei Vertragsabschluss anfallen, nicht bei einer vorzeitigen Beendigung des Kreditverhältnisses durch Kündigung, Ablösung durch eine günstigere Finanzierung oder ähnliche Maßnahmen erstattet werden.

Sonderkonditionen zur Absatzfinanzierung

joerg — Mon, 30 Apr 2012 09:43:02 +0000

Beim Leasing wird grundsätzlich nicht mit Zinssätzen geworben, da die Kosten der Finanzierung, anders als bei einem Kredit, nicht durch den Effektivzins angegeben werden. Werbliches Argument ist vielmehr die monatliche Belastung, zum Beispiel 99 Euro im Monat. Dass dennoch bei dieser Form der Finanzierung, beispielsweise eines Fahrzeugs, Kosten entstehen und über die monatlichen Raten, eine Sonderzahlung zu Beginn oder zum Ende der Grundmietzeit vom Leasingnehmer zu begleichen sind, die über den reinen Anschaffungspreis hinausgehen, sollte klar sein. Da Leasing ein umkämpfter Markt ist, spielen Sonderkonditionen bei werbewirksam herausgestellten Angeboten häufig eine Rolle.
Eine Möglichkeit besteht darin, hohe Preisnachlässe als Barzahlungsrabatt auf das Fahrzeug aushandeln zu können. Inwieweit man den rabattierten Kaufpreis tatsächlich aus eigenen Mitteln finanziert oder hierfür einen gesonderten Kredit aufnimmt, geht den Verkäufer insoweit nichts an. Oder der Hersteller gewährt eine Rabattierung unter der Maßgabe, dass die jeweilige Absatzfinanzierung, sei es Leasing oder Ratenkredit, vom Käufer in Anspruch genommen wird. In diesem Fall ist zu beachten, dass bei derartigen Sonderaktionen die Rahmenbedingungen in Bezug auf Sonderzahlung, Laufzeit und insbesondere vertragliche Modalitäten am Ende der Laufzeit grundsätzlich fix und somit nicht verhandelbar sind. Zu diesen Modalitäten zählen auch die Vertragsbedingungen inklusive der Konditionen für eine käufliche Übernahme des Fahrzeugs. Je nach Ausgestaltung kann das finanziell dicke Ende zum Schluss kommen. Für betriebliche Finanzierungen sollte in Zweifelsfragen, welche Finanzierungsalternative weshalb vor- oder nachteilig ist, eine unabhängige Unternehmensberatung einbezogen werden.

Alternative Finanzierungsmöglichkeit

joerg — Tue, 24 Apr 2012 15:43:41 +0000

Leasing wird mitunter dann als Finanzierungsalternative gewählt, wenn die Hausbank bei der Kreditvergabe abwinkt. Es gibt in der Tat die Konstellation, dass ein Kunde nicht für einen Kredit in der gewünschten Höhe gut ist, hingegen einen Leasingvertrag erhält. Der Unterschied zwischen beiden Varianten liegt in der Differenz hinsichtlich der monatlichen Belastung. Diese ist beim Leasing grundsätzlich niedriger. Dies ergibt sich daraus, dass der Kunde während der vereinbarten Vertragslaufzeit nicht vollständig tilgt. Entsprechend ist der Kapitaldienst, den der Kunde während der Leasinglaufzeit zu erbringen hat, grundsätzlich niedriger.
Ein Leasingvertrag ist so kalkuliert, dass der aus Sicht des Leasinggebers, der Leasinggesellschaft, noch nicht amortisierte Teil der Finanzierung approximativ dem Zeitwert des Leasinggegenstands zum Ende der Grundleasingzeit entspricht. Der Kunde als Leasingnehmer tilgt in diesem Zeitraum somit nur den kalkulierten Werteverzehr bzw. die Wertminderung. Die Leasingrate enthält zusätzlich noch die Kosten der Refinanzierung seitens der Leasinggesellschaft, ein Entgelt für Verwaltungsaufwand und naturgemäß die kalkulierte Marge. Bevor man sich anstelle eines ursprünglich geplanten Kredits auf einen Leasingvertrag einlässt, gilt es jedoch insbesondere die vertraglichen Bestimmungen hinsichtlich der Regelungen zum Laufzeitende zu studieren. Kann oder muss man den Leasinggegenstand käuflich übernehmen, wenn ja, zu welchen Konditionen? Im Übrigen ist, genau wie bei jedem Kredit, noch zu prüfen, inwieweit das Leasingangebot des Herstellers/Verkäufers im Vergleich zu anderen Leasinggesellschaften günstig ist. Gegebenenfalls holt man Angebote der Konkurrenz ein. Auf die Suche kann man sich unproblematisch begeben, indem man den unabhängigen Finanzdienstleister seines Vertrauens hiermit beauftragt.

Kreditlinien für angehende Selbstständige

joerg — Fri, 20 Apr 2012 08:59:31 +0000

Der Weg zu einem Dispositionskredit bzw. einer Kontokorrentkreditlinie kann langwierig und von Mühsal begleitet sein, wenn man im Rahmen einer Existenzgründung ein Geschäftskonto eröffnen will. Wenn man sich in die berufliche Selbstständigkeit begeben möchte, lässt sich zunächst nicht pauschal beantworten, ob man überhaupt eine neue Bankverbindung benötigt. Möglicherweise kann auch das neu zu eröffnende betriebliche Konto bei der bisherigen Hausbank geführt werden, sofern das jeweilige Kreditinstitut sich nicht von vorn herein aus geschäftspolitischen Erwägungen auf das Privatkundengeschäft fokussiert hat, also nur Kundengeschäfte mit abhängig Beschäftigten tätigt. Falls die alte auch weiterhin die neue Bank ist, stellt sich jedoch die Frage, inwieweit der in aller Regel vorhandene Dispositionskredit auf dem privaten Girokonto, das nunmehr nicht mehr als Gehaltskonto fungiert, belassen werden kann. Möglicherweise kann die entsprechende Kreditlinie auf das neue Geschäftskonto übertragen werden. Oder, falls der Kunde in langjähriger Geschäftsbeziehung zu der Bank steht, wird ihm unter Umständen die hinreichende Bonität für eine zusätzliche Kreditlinie für die betriebliche Sphäre zuteil.
Falls für den zu gründenden Betrieb jedoch ein Wechsel zu einer anderen Bank vonnöten ist, mit der der Existenzgründer bislang nicht in Geschäftsverbindung stand, wird es ein bisweilen kniffliges Unterfangen, eine Betriebsmittelkreditlinie eingeräumt zu bekommen. Es bietet sich im Zweifel an, eine bankenunabhängige Unternehmensberatung mit Kenntnis der branchenspezifischen Gegebenheiten vor Ort zu konsultieren. Erst recht, wenn neben einer meist überschaubaren Dispositionslinie auf dem Kontokorrentkonto weiterer Kreditbedarf für Investitionszwecke herrscht, sollte die Finanzierung sorgsam strukturiert werden. Hierbei geht es in der Praxis schlussendlich auch um die Konditionen, die für die jeweilige Kreditinanspruchnahme in Rechnung gestellt werden.

Möglichkeiten zur Vorsorge

joerg — Wed, 18 Apr 2012 11:45:54 +0000

Auch für angehende Selbstständige ist die private Altersvorsorge ein Thema. Genauer gesagt, ist dies insbesondere im Rahmen einer Existenzgründung ein wesentlicher Aspekt. Einerseits gilt es zu klären, inwieweit bestehende Verträge zu welchen Rahmenbedingungen fortgeführt werden können und sollen, andererseits gilt es neu entstehende Lücken ausfindig zu machen und diese im Rahmen der individuellen Möglichkeiten zu schließen. Wer als Existenzgründer pauschal die Aussage trifft, kein Geld für die private Altersvorsorge übrig zu haben, entgeht zwar dem Risiko, sich etwas aufschwatzen zu lassen. Andererseits lässt sich bei einem langen Zeithorizont auch mit kleinem Budget viel für den beruflichen Ruhestand bewirken.
Im Hinblick auf die staatliche Förderung der privaten Altersvorsorge sind insbesondere zwei Vertragsformen, die unter den Bezeichnungen “Riester“ und “Rürup“ bekannt sind, von Interesse:
Riester ist insbesondere eine Option für diejenigen, die staatlich gefördert werden durch Zulagen und Steuervergünstigungen. Die staatliche Förderung sorgt einerseits für eine Mindestrendite der langfristigen Geldanlage und stellt andererseits sowohl eine Garantie zumindest der eingezahlten Beträge als auch einen Schutz vor Zugriffen Dritter sicher (sogenanntes Schonvermögen im Zusammenhang mit Hartz IV). Wer als Selbstständiger nicht gefördert wird, weil er nicht als rentenversicherungspflichtig eingestuft ist, und auch keinen entsprechenden Ehepartner vorweisen kann, für den kann ein Riester-Vertrag, auch wenn er nicht gefördert wird, unter Umständen dennoch lohnen im Hinblick auf die Renditechancen bei dennoch bestehender Beitragsgarantie. Alternativen für den langfristigen Vermögensaufbau wären in diesem Falle in erster Linie gute Fonds.
Rürup schränkt den Kreis der geförderten Personen nicht ein. Jeder kann somit in den Genuss der staatlichen Förderung seiner Beiträge gelangen. Dieser besteht, anders als bei Riester, jedoch nicht aus Zulagen, sondern nur aus Steuervergünstigungen. Diese werden – sofern ein entsprechendes zu versteuerndes Einkommen erwirtschaftet wird – allerdings in höherem Ausmaß wirksam, da bis zu 20.000 € pro Jahr steuerwirksam angelegt werden können, während die Riester-Förderung je Person und Jahr im Ergebnis auf 2.100 € beschränkt ist. Die Rürup-Rente ist ganz überwiegend den Rahmenbedingungen der gesetzlichen Rentenversicherung nachempfunden. Hieraus erklärt sich auch ihr wesentlicher Nachteil, die sehr eingeschränkte Flexibilität. Anders als bei Riester und staatlich nicht geförderten Formen der privaten Altersvorsorge sind keine Kapitalauszahlungen möglich, sondern lediglich lebenslange Rentenleistungen.